On 18th, July, NHC is honored to invite Edward Li from CIBC to give us a leacture of A Glance of Retail Banking. Retail banking plays a critical role in the banking industry. It generates a stable source of revenue for a bank, and also sets up the foundation for the commercial and corporate banking strategies. In this seminar we will review how retail banking works, its products and channels, how it links to other parts of the banks, as well as the most recent industry trends. Retail banking is important to many young professionals also because it offers a large variety of career paths in both front line and head offices. In the second part of this seminar we will explore the opportunities available at retail banking head offices.
Speaker Bio
Edward Li, Director Business Strategy, CIBC
Edward holds a BS in Electronics from Wuhan University and MBA from Ivey Business School. At CIBC Edward has held a number of roles in retail banking spanning in product management, channel, and marketing. Currently Edward’s role involves transforming analytical insights into strategy development and execution.
7月18日，NHC有幸邀请到来自于CIBC（加拿大帝国银行）的Edward Li为我们带来了最全面最深刻的Glance of Retail Banking讲座。Edward自IVEY MBA毕业后就长期就职于CIBC，并在CIBC Retail Banking多个部门工作过，现担任CIBC Director Business Strategy, 他对于CIBC及整个加拿大的Retail Banking业务和职业发展有着全面而独到的了解。讲座中，Edward对Retail Banking在银行业中所处的角色，Retail Banking主营业务构成，主要的产品和服务内容，主要渠道，以及Retail Banking需要的人才种类和技能等方面进行了介绍。
Retail Banking其实与我们个人生活最为紧密， Retail Banking也是加拿大各大银行的营收主力，为加拿大各主要银行提供了超过50%的收入，且也是相比较其他业务更为稳定的收入来源，为其他业务提供了稳定的现金支持。金融危机后，投资者也更看重一个公司的收入稳定性，较为薄弱的Retail Banking可能导致银行收入波动性较大，从而影响投资者的投资信心，而提高Retail Banking的比重，有利于提高银行在资本市场的竞争力。除此以外，Retail Banking 还是各大银行的重要销售渠道，并有利于维持整体客户关系（Holistic Client Relationship）。
紧接着，Edward从Money-in和Money-out的角度分别介绍了Retail Banking的主要业务和产品。在Money-in中，大家最为熟悉的就是我们的个人银行账户Deposit，包括chequing account, saving account和GIC等。这一部分是Retail Banking的最基础业务之一，也为银行的lending业务提供了稳定的资金来源。Edward还为大家分析了为何各大银行花费大量成本来吸引用户开设账户，如TD的开户即送tablet的营销，以及通过鼓励用户设立direct deposit等方式来维系客户关系。Money-in的另外一个主要内容则是Investment，其中包括我们熟知的mutual fund, brokerage业务等。
在Money-out方面，主要是credit card和lending。Credit card在我们生活中无处不在，而各类Credit card除了在interest上为银行带来收入，消费者通过Credit card进行消费也会为银行带来许多的interchange fee income，这也是为什么许多的Credit card会提供如cash back，airline miles等方面的回馈的原因。在介绍Mortgage时Edward还为我们介绍了在Head office是如何通过数据模型的方式来分析用户需求以及用户对于interest rate的敏感程度，还贴心告诉大家在考虑Mortgage时，除了interest rate以外，还应该考虑是否允许提前还款等因素。除了Mortgage，Edward还介绍了其他secured，unsecured和specialty loan等产品服务，并详细说明了银行在推出这些产品和服务时的考虑因素及用户因素。
Retail Banking作为与个人和小企业关系最为密切的金融服务机构，各种与用户接触的渠道也尤为重要。Branch目前仍然是加拿大各大银行的渠道，即便成本很高，但近年加拿大主要银行依然关注branch的发展，在branch的管理上需要有许多的考虑因素。在branch以外，contact center也是一个重要渠道，而许多先进的技术也在应用于contact center，比如voice recognition，以后大家几乎可以不需要密码，只需要通过声音即可进行用户认证。类似的，各类先进的科技技术还应用于其他渠道，比如ATM，通过对用户信息的读取，ATM可以针对性的推送用户需要的产品和服务marketing内容，而mobile banking的高增速也给用户带来了便利并为银行Marketing提供了更多的渠道，Mobile banking甚至已经超过了online banking的增长速度，而数据还显示使用digital channel的人群中其实中年消费者更多。加拿大许多银行现在还在大力开发发展如mortgage advisor，investment advisor等，做到足不出户即能轻松管理个人资产。除了Retail Banking自身的很多渠道以外，银行还与许多第三方伙伴开展了各项业务，虽然成本相比较自有渠道更高，但能够为客户提供更大的便利，并覆盖更多的人群。
而大家非常关心的职业发展方面，Edward先为大家介绍了Retail Banking在head office的主要工作类型，包括Operation, Fraud, Marketing, Collection和Risk等方面。而在技能方面，Edward告诉大家，Retail Banking相对更看重大家的analytic skills, processing, problem solving和project management等方面，并对包括工作在front-line，想向head office发展的听众提出了一些建议。
最后，Edward还与前来参加讲座的大家进行了互动，回答了大家关于Retail Banking的各个疑问和自己的建议，并介绍了行业发展的趋势。
Edward用深入浅出的介绍，在三个小时里带来了满满的“干货”，而从中我们也感受到Edward对于行业的思考和前瞻，为有志于向Retail Banking发展的听众提供了最一手的行业信息，也为未来的职业发展提供了借鉴。NHC由衷感谢Edward在周末抽空为大家带来精彩的讲座；也感谢所有的志愿者的付出；感谢所有参与活动的朋友对于NHC的支持。